Las 10 principales empresas emergentes de proteínas alternativas generaron 1.300 millones de dólares en 2022, frente a los 2.300 millones de dólares de 2021

Sin duda, la situación ha sido difícil para las startups de todos los sectores debido a los despidos y al estancamiento generalizado del mercado bursátil. Sin embargo, el sector de las proteínas de origen vegetal se ha mostrado especialmente preocupante últimamente, ya que diversos datos indican una disminución del interés —y de las compras— de los consumidores por estos productos.

Existen muchos argumentos al respecto. En estas páginas, el estratega de marca Adam Hanft escribió que, en su opinión, el problema radica en que las empresas no han avanzado en su estrategia de marca para identificar y conectar verdaderamente con su base de clientes. Otro colaborador invitado, Johan Jorgensen, opina que se debe a que los productos aún no son sustitutos suficientemente buenos.

El perfil de salud es otro motivo de preocupación. Los inversores se están alejando de lo que alguna vez fue el sector más prometedor de la tecnología alimentaria, y no faltan anécdotas de rondas de financiación fallidas y posibles quiebras.

Incluso en el sector de la carne cultivada, hemos visto retrocesos significativos. La semana pasada, New Age Eats reveló que abandonaba su planta piloto, que estaba completada en un 90% y en la que había realizado importantes inversiones desde 2021.

Al comenzar a recopilar los datos para el Informe de Inversión en Tecnología Agroalimentaria de AgFunder de este año, elaborado por nuestra empresa matriz AgFunder, queríamos ver cómo eran las principales operaciones en el sector de las proteínas alternativas teniendo en cuenta este contexto macroeconómico.

Un retroceso notable a pesar de algunas ofertas importantes.

Si bien el retroceso para algunas startups comenzó en la primavera de 2022, no fue hasta mucho más tarde ese año que empezaron a aparecer las rondas de financiación a la baja y las rondas sin crecimiento. Sin embargo, las 10 principales empresas recaudaron 1.000 millones de dólares menos en 2022 que en 2021, lo que representa una caída del 44%.

Algunas operaciones fueron bastante impresionantes, aunque la gran mayoría se cerraron durante los primeros meses de 2022. Además, solo se registró una operación superior a los 200 millones de dólares, en comparación con las seis de 2021. Dicho esto, en 2022 hubo muchas más operaciones superiores a los 100 millones de dólares que el año anterior.

Si bien parece que las startups norteamericanas de proteínas alternativas dominaron las 10 rondas de financiación más importantes, una empresa sudamericana que va más allá de la producción para crear una herramienta de tecnología alimentaria basada en IA también se coló en la lista. Las diez startups con las mayores rondas de financiación en el sector de las proteínas alternativas el año pasado incluyen:

Alimentos al revés

Última ronda de financiación: Serie C de 400 millones de dólares, abril de 2022.

Año de fundación: 2015 Fundadores: Uma Valeti, Nicholas Genovese, Will Clem

La ronda de financiación Serie C de Upside Foods, anteriormente conocida como Memphis Meats y con sede en California, fue la mayor jamás destinada a una empresa emergente de carne cultivada. La ronda fue liderada por Temasek y Abu Dhabi Growth Fund (ADG), a quienes se unió una amplia coalición de inversores financieros, de impacto y estratégicos, entre los que se encontraban Givaudan, Ballie Gifford y Synthesis Capital.

Un par de meses después, Upside se convirtió en la primera empresa emergente en recibir la aprobación regulatoria de la FDA para vender carne cultivada en los EE. UU. (Aún necesita la aprobación del USDA antes de poder comercializar sus productos).

Carne

Última ronda de financiación: Serie C de 150 millones de dólares, julio de 2022.

Año de fundación: 2016 Fundadores: Tyler Huggins, Justin Whiteley

La empresa de carne vegetal Meati cerró su ronda de financiación Serie C para aumentar su producción y hacer sus productos más accesibles. La ronda fue liderada por la firma de capital de crecimiento Revolution Growth, junto con Cultivate Next, el fondo de capital riesgo lanzado el año pasado para realizar inversiones alineadas con Chipotle. Meati fabrica análogos de carne entera para pollo, bistec, cecina y otros productos, que, según afirma, están compuestos en un 95 % a un 98 % de hongos.

Redefinir la carne

Última ronda de financiación: 135 millones de dólares, enero de 2022.

Año de fundación: 2018 Fundadores: Eshchar Ben-Shitrit, Adam Lahav La empresa israelí Redefine Meat afirma que su tecnología puede imitar completamente el músculo de la carne de vacuno mediante impresión 3D.

La empresa lanzó sus cortes de carne de res y cordero en 2021 en Israel y Europa. En 2022, un acuerdo de distribución permitió a la startup ampliar su gama de productos y su red de distribución. Hanaco Ventures y el inversor en tecnología alimentaria Synthesis Capital lideraron la ronda de financiación.

Re-leche

Última ronda de financiación: Serie B de 120 millones de dólares, enero de 2022.

Año de fundación: 2019 Fundadores: Aviv Wolff, Ori Cohavi

Remilk es una startup B2B que utiliza la fermentación con levadura para fabricar proteínas idénticas a las de la leche, las cuales pueden emplearse en la producción de helado, queso y yogur veganos. El gigante alimentario General Mills anunció recientemente que utilizará las proteínas de Remilk para producir queso crema vegano.

La ronda de financiación estuvo liderada por Hanaco Ventures, una firma de capital riesgo con sede en Nueva York y Tel Aviv que invierte en startups israelíes. En ella participaron inversores ya existentes como Tnuva, uno de los mayores fabricantes de alimentos de Israel; el productor de queso Hochland; OurCrowd, inversor en fase inicial con sede en Jerusalén; y fresh.fund, inversor israelí en fase pre-semilla.

Entre los nuevos inversores se encuentran Bloom8 (antes Rage Capital), Precision Capital y CPT Capital, que ha invertido en empresas emergentes de carne alternativa como Impossible Foods, Beyond Meat y Upside Foods. También se unieron Eat Just, productor de huevos de origen vegetal, y Yofix, empresa de productos lácteos de origen vegetal.

Alimentos de próxima generación

Última ronda de financiación: Serie A de 100 millones de dólares, abril de 2022. Año de fundación: 2020.

Fundadores: Timo Recker, Andre Menezes. Esta empresa emergente de Singapur desarrolla pollo de origen vegetal bajo la marca TiNDLE.

La financiación se destinó a la expansión internacional de la empresa en Estados Unidos, así como al fortalecimiento de sus capacidades de investigación en una nueva instalación en Singapur. La ronda de financiación Serie A incluyó a Temasek, a través de su plataforma Asia Sustainable Food Platform, GGV Capital, K3 Ventures y la firma china de capital riesgo especializada en tecnología alimentaria Bits x Bites.

También participaron Alpha JWC, con sede en Indonesia, el inversor global singapurense EDBI y MPL Ventures, con sede en el Reino Unido.

Tipo salvaje

Última ronda de financiación: Serie B de 100 millones de dólares, febrero de 2022.

Año de fundación: 2016 Fundadores: Aryé Elfenbein, Justin Kolbeck La ronda de financiación Serie B de Wildtype fue liderada por L Catterton con la participación de Cargill, Bezos Expeditions, Temasek, S2G Ventures Oceans and Seafood Fund, FootPrint Coalition de Robert Downey Jr., Leonardo DiCaprio, entre otros inversores ángeles.

La empresa emergente con sede en San Francisco, conocida por el cultivo de mariscos, extrae células del salmón y las cultiva para producir salmón apto para sushi. Wildtype anunció su primer acuerdo con minoristas y restaurantes en diciembre de 2021, cuando se asoció con SNOWFOX y Pokéworks para que el marisco cultivado estuviera disponible a través de sus 1230 supermercados y 65 restaurantes, respectivamente.

Tecnología Alimentaria y Científica de Starfield

Última ronda de financiación: Serie B de 100 millones de dólares, enero de 2022. Año de fundación: 2019.

Fundadora: Kiki Wu. La recaudación de 100 millones de dólares de Starfield en enero del año pasado fue la mayor financiación para una empresa de carne alternativa en China hasta ese momento.

La ronda de financiación Serie B fue liderada por la firma de inversión Primavera Capital Group, con sede en Pekín, a la que se unieron los inversores ya existentes Joy Capital, Lightspeed China Partners, Matrix Partners, Sky9 Capital y el director de estrategia de Alibaba, Ming Zeng. En el momento de la captación de fondos, Starfield estaba construyendo su primera planta de producción a escala comercial para elaborar diversos formatos de carne vegetal a partir de proteína de algas marinas.

Micotecnología

Última ronda de financiación: Serie E de 85 millones de dólares, marzo de 2022. Año de fundación: 2013.

Fundadores: Alan Hahn, Jim Langan, Brooks Kelly. MycoTechnology, con sede en Colorado, utiliza una plataforma de fermentación para fabricar proteínas alternativas.

Además de expandirse geográficamente, la startup se asoció con la Autoridad de Inversiones de Omán (OIA) para aumentar la producción y comercializar ingredientes proteicos alternativos en Omán utilizando dátiles sobrantes. La OIA también lideró la inversión de Serie E, junto con los inversores existentes Tyson Ventures de Tyson Foods, Continental Grain Company, Bunge Ventures de Bunge, Maple Leaf Foods, S2G Ventures, Evolution VC Partners y Gaingels. Nourish Ventures, el brazo de capital de riesgo de Griffith Foods, Alphacy Investment, Rage Capital y Siddhi Capital se unieron como nuevos inversores.

Alimentos de origen vegetal

Última ronda de financiación: Serie B de 72 millones de dólares, septiembre de 2022. Año de fundación: 2019.

Fundadores: Christoph Jenny, Eric Stirnemann, Lukas Böni, Pascal Bieri. La startup suiza de tecnología alimentaria se encontraba en la fase final del lanzamiento de sus tiras, hamburguesas y pechugas de pollo de origen vegetal integrales cuando cerró una ronda de financiación Serie B de 72 millones de dólares liderada por L Catterton.

Además de gestionar una tienda online para clientes europeos, Planted Foods distribuye sus productos a través de restaurantes y minoristas en Suiza, Alemania, Austria, Francia, Italia y el Reino Unido. También ofrece al público acceso a su planta de producción, un invernadero ubicado en Kemptthal, Suiza.

NotCo (La Compañía del No)

Última ronda de financiación: Serie D1 de 70 millones de dólares, diciembre de 2022. Año de fundación: 2015.

Fundadores: Matias Muchnick, Pablo Zamora, Karim Pichara. Originaria de Chile, NotCo utiliza piña dulce, repollo ácido, semillas nutritivas y plantas para imitar alimentos de origen animal como pollo, carne y productos lácteos.

La startup también ha desarrollado una herramienta de IA llamada Giuseppe que analiza la estructura molecular de un producto y la replica, pero con componentes de origen vegetal. Parte de la financiación de la Serie D se destinará al desarrollo de una plataforma B2B que permita a otros fabricantes de ingredientes utilizar Giuseppe. La ronda de financiación Serie D, que elevó la valoración de NotCo a 1.500 millones de dólares, fue liderada por Princeville Capital.

Otros inversores que se sumaron fueron Bezos Expeditions, Tiger Global y L Catterton.